Avec un taux de rendement moyen de 4.73% pour 2024, les sociétés civiles de placement immobilier continuent d'attirer un nombre croissant d'investisseurs en quête de revenus passifs et de diversification patrimoniale. En 2024, le marché des SCPI a évolué dans un contexte économique particulier, marqué par l'inflation, des taux d'intérêt en hausse et un climat d'incertitude géopolitique. Face à ces conditions, leurs rendements ont su se maintenir à des niveaux honorables.
Rendements 2024 : une stabilité relative malgré les défis économiques
Malgré un environnement économique difficile, les SCPI ont montré une résilience certaine. Les rendements ont évolué de manière relativement stable, bien que certains secteurs aient été plus impactés que d'autres.
Les SCPI de bureaux et d’entrepôts logistiques ont globalement maintenu leur taux de distribution, grâce à une demande soutenue dans certains secteurs, particulièrement dans l'immobilier industriel et logistique. Idem en ce qui concerne les actifs acycliques tels que les immeubles de santé et d’éducation ainsi que les résidences seniors.
Certaines SCPI ont également mis en avant des stratégies plus diversifiées, en s'orientant vers des actifs verts et durables. Ces stratégies sont non seulement un levier de performance, mais aussi une réponse ad hoc aux attentes des investisseurs soucieux de l'impact environnemental de leurs placements.
Bilan des meilleures SCPI 2024
Parmi les SCPI les plus performantes en 2024, on retrouve celles qui ont su s’adapter aux nouvelles attentes du marché et aux conditions économiques.
Ci-après leur classement selon leur taux de distribution :
Reason + 12.60%
Comète + 11.18%
EDR Europa +9.66
Sofidynamic +9.52%
Osmo Energie +9.33%
Mistral Selection + 8.59%
Transitions Europe +8.25%
Upeka +7.96%
Remake Live +7.50%
Iroko Zen +7.32% (en savoir plus sur scpi-8. com)
NCAP Continent +7.01%
My Share Education +7.00%
Ce sont pour la plupart des SCPI récentes, voire de jeunes SCPI ayant rejoint la grande famille pierre-papier. Autres points communs à ces actifs à rendements particulièrement élevés : leur diversification et la répartition de leurs immeubles aussi bien en France qu’en zone euro.
Tendances 2025 : vers des SCPI encore plus diversifiées
Pour 2025, les investisseurs devraient s'attendre à une nouvelle dynamique. Les critères qui devraient être relevés pour déterminer les SCPI les plus prometteuses sont particulièrement axés sur les performances financières et extrafinancières, de même que sur l’évolution du prix de leurs parts respectives et le nombre de parts en attente.
Les performances financières portent sur les taux de distribution, les taux de rendement interne (TRI) pour les SCPI anciennes ainsi que les réserves telles que le report à nouveau (RAN) et les provisions pour gros entretiens (PGE).
Les performances extra financières concernent les SCPI vertes et durables et sont axées sur l’impact de leur stratégie ESG (environnement, social et de gouvernance). En effet, l’émergence de la finance responsable entraîne la montée en puissance des SCPI qui privilégient les bâtiments écologiques ou certifiés HQE (Haute Qualité Environnementale). Ces SCPI sont labellisées ISR – investissement socialement responsable – et elles sont de plus en plus nombreuses à s’inscrire comme tel sur le marché afin de répondre aux attentes des investisseurs “nouvelle génération”, c’est-à-dire ceux qui sont sensibles aux conséquences de leur empreinte carbone. Ces SCPI ISR devraient d’ailleurs augmenter en nombre au fur et à mesure que la demande pour des placements écoresponsables se renforce.
L'évolution du prix des parts : ce critère est à surveiller de près, en comparant le prix de la part avec la valeur de reconstruction.
Le nombre de parts en attente : un nombre élevé traduit une certaine tension sur le marché et sur les performances de la SCPI, que ce soit sur le marché de l’émission ou sur le marché secondaire.
