Investir dans l'immobilier géré est une option qui séduit de plus en plus dans le marché de la Silver Economy, par le biais des logements destinés aux personnes âgées. C’est le cas des résidences seniors et intergénérationnelles qui sont ouvertes à l’investissement. En effet, celles-ci entrent dans le cadre des locations meublées non professionnelles (LMNP) qui génèrent des avantages fiscaux attractifs.
Les résidences seniors : un marché porteur
Avec le vieillissement de la population, la demande pour les résidences seniors est en forte croissance. En moyenne, le rendement locatif se situe entre 4 % et 5 % brut, selon l'emplacement, la qualité du programme et la notoriété de l'exploitant. Notons que la fiscalité de l’investisseur influence le rendement net de l’investissement. Une bonne optimisation fiscale grâce à tous les atouts issus de la LMNP peuvent ainsi générer jusqu’à 4.2% de rendement net moyen. En savoir plus sur euodia. fr.
Rappelons que ces logements sont conçus pour des seniors autonomes et ne disposent pas d’unité de soins comme dans le cas des résidences médicalisées telles que les EHPAD (établissements d’hébergement pour personnes âgées dépendantes).
En revanche, elles se reconnaissent à leur aménagement confortable et dans l’air du temps, en plus d’être sécurisées. Il existe d’ailleurs une large gamme de ces résidences par rapport au luxe et au haut de gamme ainsi que des services qu’elles proposent (restauration, assistance, activités). Par exemple, certaines d’entre elles sont dotées de multiples lieux de vie aménagés avec goût et raffinement. D’autres se caractérisent par un aménagement plus classique afin de limiter les coûts et s’ouvrir à une plus large clientèle de seniors.
Les résidences intergénérationnelles un impact social plus marqué et une alternative solidaire
En ce qui concerne les résidences intergénérationnelles, celles-ci sont un modèle plus récent qui repose sur la cohabitation de seniors, étudiants, jeunes actifs et familles dans un même ensemble immobilier. Elles visent à créer du lien social tout en répondant à des problématiques d'habitat et d'isolement.
Ce concept est en développement, encore moins répandu que les résidences seniors. Cependant, ce type de logement attire de plus en plus, du fait que la mixité des locataires assure un remplissage régulier, ce qui se répercute sur la qualité du taux d’occupation financier.
En moyenne, on peut espérer un rendement de 3,5 % à 4,5 % brut, selon l'emplacement et les prestations. Notons que certaines régions et collectivités locales favorisent ce type de projet via des subventions ou des exonérations fiscales.
Néanmoins, la rentabilité peut être affectée par la gestion plus complexe d'un public diversifié et par la nécessité de proposer des espaces de vie collective attractifs.
Quel choix pour quel investisseur ?
Le choix entre une résidence senior et une résidence intergénérationnelle est fonction du profil de l'investisseur et de ses objectifs.
Par exemple, pour un rendement sécurisé et prévisible, la résidence senior est un bon choix, surtout si elle est située dans une zone à forte demande.
Ceux qui recherchent un investissement à fort impact social se tourneront vers la résidence intergénérationnelle grâce à ses multiples programmes solidaires, en plus d’assurer une rentabilité correcte.
Pour une diversification du patrimoine, il peut être intéressant d'intégrer les deux types de biens dans une stratégie d'investissement plus large.
Dans tous les cas, une analyse approfondie du marché local, de la qualité du gestionnaire et des conditions du bail commercial est essentielle avant de se lancer. L’accompagnement d’un conseiller en gestion de patrimoine peut être sollicité afin d’intégrer dans l’analyse ses connaissances sur le plan financier, fiscal et immobilier.
Les points communs entre ces deux options
Parmi les axes communs : la gestion prise en main par un exploitant spécialisé avec lequel l’investisseur signe un bail commercial. En cas de revente, c’est l’ensemble du lot qui est cédé, c’est-à-dire l’immobilier et le mobilier ainsi que le bail y afférent, avec le gestionnaire embarqué.
