Gagner des revenus locatifs complémentaires issus de l’immobilier, et sans les contraintes de la gestion, c’est désormais à la portée de tous. L'investissement pierre-papier gagne en popularité et se démocratise, les investisseurs étant séduits par la promesse de revenus réguliers et d'une diversification de leur patrimoine.
Trois options sont disponibles sur le marché :
- les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier)
- les SIIC (Sociétés d'Investissement Immobilier Cotées)
- les Organismes de placement collectif immobilier (OPCI)
Rappelons les points forts de ces UC immobilières :
- leur accessibilité du fait du ticket d’entrée proposé à seulement quelques centaines d'euros, les rendant plus abordables que l’immobilier physique
- la gestion de portefeuille déléguée, car prise en main par un spécialiste en asset management
Les placements non cotés : les SCPI
Les SCPI reposent sur le marché immobilier. De ce fait, elles sont invulnérables aux fluctuations du marché boursier, ce qui leur vaut une certaine stabilité. Elles constituent ainsi un choix particulièrement adapté aux investisseurs débutants, et aussi aux investisseurs avertis souhaitant diversifier leur patrimoine de manière optimale.
Rappelons que le patrimoine des SCPI se compose d’immeubles professionnels et d’immeubles résidentiels, localisés en Île-de-France et dans les régions (pour les plus anciennes d’entre elles). Les SCPI récentes, quant à elles, investissent de plus en plus en Europe : Allemagne, Pays-Bas, Espagne, Irlande, Royaume-Uni, Belgique, Italie. Certaines d’entre elles s’ouvrent petit à petit aux pays étrangers, mais il s’agit toutefois d’une petite minorité à l’heure actuelle.
Rappelons les principaux atouts des SCPI :
- en premier lieu, le rendement stable : cela est dû aux risques faibles issus du marché immobilier. Ce rendement est de 4.5% en moyenne par an
- des revenus réguliers : les risques maîtrisés génèrent des loyers réguliers et par conséquent, des dividendes garantis pour chaque souscripteur de parts
- un marché immobilier moins volatil que les marchés financiers
Les placements cotés en bourse : les SIIC et les OPCI
Les SIIC sont aussi appelées foncières cotées et elles sont plus avantageuses que les SCPI sur les points suivants :
- une meilleure liquidité : les actions des SIIC peuvent être achetées et vendues en bourse à tout moment
- un potentiel de rendement plus élevé : les SIIC peuvent offrir des rendements plus importants que les SCPI
- une importante couverture géographique : les SIIC investissent à l’international à très grande échelle
- une capitalisation significative : du fait de sa grande ouverture aux pays du monde, les SIIC enregistrent une capitalisation significative, ce qui leur permet de se positionner largement au-dessus des SCPI en ce qui concerne les performances
Attention, les risques sont toutefois très élevés du fait de cette volatilité des marchés boursiers. Les rendements sont imprévisibles et l’épargne placée sur des SIIC peut générer des gains ou des pertes.
En ce qui concerne les OPCI, ils investissent dans de l’immobilier non coté (tout comme les SCPI), mais diversifient leur portefeuille avec des produits boursiers. Ce qui font d’eux des placements également soumis à la volatilité des marchés financiers.
Voici leurs principaux atouts :
- une intéressante diversification, que ce soit pour les actifs immobiliers que pour les actifs boursiers
- une meilleure liquidité que les SCPI : les parts peuvent être revendues plus facilement du fait de la poche constituée de liquidités
- la possibilité pour les investisseurs novices en bourse de profiter de tous les avantages de ces placements dans leur portefeuille sans avoir à les gérer, puisqu’ils profitent de la gestion prise en main par l’exploitant OPCI
Les risques sont notamment des rendements imprévisibles, comme dans le cas des SIIC.
L’avis des experts
En guise de synthèse, les experts recommandent la diversification du portefeuille, en privilégiant les SCPI (à 70%) du fait de leur très intéressant couple rendement-risque.
